July 25, 2021

Fichiers Paytm pour une introduction en bourse de 2,2 milliards de dollars – TechCrunch

Le géant des paiements numériques Paytm, l’une des startups les plus précieuses d’Inde, prévoit de lever jusqu’à 2,2 milliards de dollars lors d’une offre publique initiale, a-t-il déclaré vendredi dans des projets de documents soumis au régulateur du marché du pays.

La société basée à Noida – soutenue par Alibaba, Berkshire Hathaway et SoftBank entre autres – mentionné (PDF) il émettra de nouvelles actions d’une valeur de 1,1 milliard de dollars et offrira une valeur de vente de 1,1 milliard de dollars.

La startup, qui est en concurrence avec PhonePe et Google Pay sur le deuxième plus grand marché Internet au monde, prévoit d’utiliser le nouveau capital de 577 millions de dollars pour élargir son offre de services de paiement et environ 269 millions de dollars pour lancer de nouvelles initiatives et explorer des opportunités d’acquisition, a-t-il déclaré.

Paytm, qui a été lancé en 2009 pour aider les utilisateurs à effectuer facilement des paiements numériques à partir de leur téléphone et à recharger du crédit, s’est étendu à une large gamme de services au cours de la dernière décennie. Aujourd’hui, elle exploite une passerelle de paiement, une place de marché de commerce électronique, une réservation de billets et vend également des assurances et de l’or numérique. Dans plusieurs des catégories où il opère, Paytm est un leader du marché.

La startup, anciennement connue sous le nom de One97 Communications et évalué pour la dernière fois à 16 milliards de dollars, la plate-forme a rassemblé plus de 333 millions d’utilisateurs, dont 114,3 millions effectuent des transactions chaque année, et a intégré plus de 21 millions de marchands, a-t-il déclaré dans les journaux aujourd’hui.

«Nous avons créé une super-application axée sur les paiements, à travers laquelle nous offrons à nos consommateurs des produits et services numériques innovants et intuitifs», se décrit Vijay Shekhar Sharma.

Un aperçu des chiffres de Paytm partagés avec le régulateur du marché vendredi (Paytm)

« Nous offrons à nos consommateurs une large sélection d’options de paiement sur l’application Paytm, qui incluent (i) les instruments de paiement Paytm, qui leur permettent d’utiliser des portefeuilles numériques, des sous-portefeuilles, des comptes bancaires, l’achat immédiat et la gestion de patrimoine. comptes et (ii) les principaux instruments de tiers, tels que les cartes de débit et de crédit et les services bancaires en ligne »,

Les plans d’introduction en bourse de Paytm surviennent à un moment où la pandémie a alimenté l’économie numérique de l’Inde et les bourses locales montrent un appétit croissant pour les actions technologiques grand public. Le géant indien de la livraison de nourriture Zomato’s IPO de 1,3 milliard de dollars cette semaine n’a pris que quelques heures pour être entièrement souscrit par les investisseurs particuliers et les investisseurs principaux.

Beaucoup de choses reposent sur une introduction en bourse réussie de Paytm, l’une des startups les plus célèbres d’Inde et qui a enregistré une perte consolidée de 233,6 millions de dollars pour l’exercice clos en mars de cette année, contre 404 millions de dollars il y a un an.

Plus tôt cette semaine, MobiKwik, le rival de Paytm soutenu par Sequoia a également déposé une demande d’introduction en bourse, dans laquelle il cherche à lever environ 250 millions de dollars. Flipkart, le géant du commerce électronique soutenu par SoftBank, qui a levé 3,6 milliards de dollars à une valorisation de 37,6 milliards de dollars plus tôt cette semaine, l’agrégateur d’assurances PolicyBazaar, le détaillant de maquillage Nykaa et la startup de livraison Delhivery, qui vendredi a annoncé un investissement de 100 millions de dollars de FedEx, peut également lister dans les trois à quatre prochains trimestres.

Un aperçu de toutes les entreprises Paytm. (Bernstein)

Les banquiers et les analystes sont optimistes sur Paytm, dont l’activité de portefeuille mobile a perdu de son lustre ces dernières années, car UPI – un cadre de paiement soutenu par des banques en Inde – a trouvé preneurs dans Google, PhonePe et d’autres et a pris d’assaut le marché. Mais Paytm a rebondi, affirment les analystes.

“Avec l’avènement de l’UPI, il y a eu un récit croissant qui remettait en question le leadership de Paytm sur le marché”, ont écrit les analystes, faisant référence à la croissance exponentielle de la pile de paiements développée par les banques de détail en Inde qui a été adoptée par plusieurs entreprises, dont Google et PhonePe. (ainsi que Paytm), et qui a quelque peu réduit l’attrait des portefeuilles mobiles en Inde », ont écrit des analystes de Bernstein dans un récent rapport aux clients.

“Cependant, sous le capot, Paytm est le leader des paiements marchands et a construit un écosystème de secteurs verticaux fintech synergiques autour de sa” super-application “. L’écosystème couvre les paiements (portefeuille/UPI), l’acquisition d’une suite complète de commerçants, la technologie de crédit, la banque numérique, la gestion de patrimoine et la technologie d’assurance. Nous pensons que la bataille des super-applications en Inde n’est pas un « gagnant prend tout », mais un jeu d’exécution, de création d’entreprise et de création d’une expérience client supérieure avec l’intégration de l’écosystème », ont ajouté les analystes de Bernstein.