July 25, 2021

Apollo en pourparlers avec Fortress à propos d’un accord avec Morrisons

Apollo Global Management est en pourparlers pour s’associer au groupe Fortress Investment sur l’offre recommandée pour Wm Morrison, la quatrième plus grande chaîne de supermarchés de Grande-Bretagne.

Un trio de groupes d’investissement privés dirigés par Fortress, propriété de SoftBank, a conclu ce mois-ci un accord de 9,5 milliards de livres sterling pour acquérir la chaîne de supermarchés. Apollo avait déclaré qu’il regardait également Morrisons, déclenchant la possibilité d’une guerre d’enchères pour le supermarché.

Mais mardi, Apollo a déclaré qu’il n’envisageait plus sa propre offre mais était plutôt en pourparlers pour rejoindre le groupe d’investissement dirigé par Fortress.

L’offre dirigée par Fortress valorise les capitaux propres de Morrisons à 6,3 milliards de livres sterling avant l’inclusion de 3,2 milliards de livres sterling de dette nette.

“Apollo note les intentions de Fortress concernant l’entreprise Morrisons et toutes ses parties prenantes”, indique le communiqué. “Si ces discussions aboutissaient à une transaction, Apollo soutiendrait pleinement les intentions déclarées de Fortress concernant Morrisons.”

Selon les termes de l’accord révélé le 4 juillet, Fortress, le fonds de pension canadien CPPIB et une unité de Koch Industries paieront 252p par action ainsi qu’un dividende spécial de 2p pour acheter l’épicier.

L’accord est intervenu deux semaines après que le groupe basé à Bradford a déclaré avoir rejeté une approche non sollicitée de 230 p par action du groupe de capital-investissement Clayton, Dubilier & Rice.