July 25, 2021

LME lance un contrat lithium alors que la rivalité CME s’intensifie

Le London Metal Exchange a a lancé un nouveau contrat pour le lithium-métal de batterie, lançant une bataille transatlantique avec son rival américain CME Group, alors que les bourses cherchent à capter une croissance rapide de la demande de matières premières liées à l’industrie des voitures électriques.

Le LME a déclaré que le contrat sur le lithium était “conçu pour combler” la nécessité pour les constructeurs de batteries et de voitures de couvrir leur exposition aux prix volatils du lithium, et l’intérêt croissant des investisseurs à la recherche d’une exposition au secteur en croissance rapide.

Cette décision intervient après que le CME a lancé un contrat similaire en mai pour le métal de la batterie. Les deux échanges également en compétition dans le cobalt, une autre clé de batterie en métal.

La demande de lithium devrait être multipliée par sept d’ici 2030 à mesure que les ventes de véhicules électriques augmentent, selon le cabinet de conseil Benchmark Mineral Intelligence. Les prix de l’hydroxyde de lithium en Chine, le plus grand marché de voitures électriques au monde, ont bondi de 86 % cette année.

Toutes les voitures électriques utilisent des batteries lithium-ion, qui dépendent du métal pour stocker l’énergie. L’hydroxyde de lithium est le composé privilégié par de nombreux producteurs de batteries et constructeurs automobiles tels que Tesla car il permet l’utilisation de batteries à base de nickel plus puissantes.

De nombreux mineurs de lithium ont été initialement hostile au projet de la LME, puisqu’un contrat à terme standardiserait un produit fabriqué en différentes qualités et grades.

Mais le LME a déclaré avoir passé trois ans à travailler avec l’industrie du lithium sur le lancement du contrat à terme réglé en espèces. Le comité lithium de la bourse comprend des membres d’Albemarle, le plus grand producteur de lithium au monde, ainsi que des constructeurs automobiles dont Tesla.

« Le lancement du contrat à terme réglé en espèces sur l’hydroxyde de lithium représente une étape importante non seulement pour le LME mais aussi pour l’industrie mondiale du lithium », a déclaré Ron Mitchell, directeur des ventes chez Tianqi Lithium, un producteur chinois de lithium.

“Le contrat offre à l’industrie un outil important de gestion des risques de prix et arrive à un moment critique pour soutenir les futurs objectifs d’électrification de nombreux pays.”

La plupart des accords d’approvisionnement en lithium entre les constructeurs automobiles et les mineurs sont des accords à long terme basés sur les évaluations des agences de tarification. Pour les constructeurs automobiles, un contrat à terme offrira une plus grande visibilité sur les prix à l’avenir, leur permettant de couvrir leur exposition. Cela est particulièrement critique dans un environnement de prix en hausse.

“L’une des questions les plus fréquemment posées sur le lithium est de savoir où iront les prix demain”, a déclaré Martim Facada, courtier en matières premières de batteries chez SCB Group. « Avoir une courbe à terme aide à résoudre ce problème et vous permet de mieux prévoir, de mieux contrôler les coûts et de mieux vous couvrir. »

Les contrats LME et CME sont identiques dans la mesure où ils sont tous deux basés sur les prix de l’hydroxyde de lithium en Chine, au Japon et en Corée du Sud, produit par Fastmarkets.

L’année dernière, CME a lancé un nouveau contrat pour le cobalt, qui se négocie désormais jusqu’en décembre 2023 et a gagné du terrain auprès des commerçants.

Le LME a déclaré que le lancement du lithium faisait partie d’un programme de développement durable plus large qui comprenait de nouveaux contrats pour les métaux recyclés et la possibilité pour les producteurs d’ajouter une empreinte carbone à leurs métaux en bourse.

Le LME a annoncé lundi avoir également lancé un contrat de ferraille d’aluminium axé sur le marché américain des canettes de boisson usagées.